Balandžio 18 d. užsienio žiniasklaida pranešė, kad Saudo Arabijos vyriausybės remiamos „Rio Tinto Group“ ir „Manara Minerals Investment Co.“ svarsto pasiūlymus dėl „First Quantum Minerals Ltd.“ Zambijos vario kasyklos akcijų paketo, kaip teigia viešai neatskleista informacija. Pranešama, kad šį turtą vertina ir Japonijos prekybos įmonės „Mitsui & Co.“ ir „Sumitomo Corp.“. Dėl diskusijų konfidencialumo šaltiniai prašė anonimiškumo. Jie atskleidė, kad „First Quantum“ yra pasirengęs parduoti iki 30% savo Zambijos kasybos akcijų ir artimiausiomis savaitėmis planuoja prašyti pirminių pasiūlymų.
„Sentinel“ ir „Kansanshi“ vario kasyklos Zambijoje taip pat gali sulaukti Kinijos įmonių, tokių kaip „Zijin Mining Group Co.“ ir „Jiangxi Copper Co.“, kurių pastaroji yra antra pagal dydį{2}}First Quantum akcininkė. Tačiau procesas vis dar yra pradiniame etape ir lieka neaišku, ar visos suinteresuotosios šalys pateiks oficialius pasiūlymus.
Kodėl keičiasi planai?
Pagrindinė priežastis – reikšmingas First Quantum finansinės padėties pagerėjimas. Du pagrindiniai pokyčiai leido įmonei sustiprinti savo balansą, nereikalaujant parduoti savo pagrindinio Zambijos turto:
Pagrindinis aukso srauto sandoris: bendrovė užsitikrino 1 milijardo dolerių sandorį su Royal Gold Inc., parduodant dalį aukso, pagaminto iš Kansanshi kasyklos. Tai vienas didžiausių tokių sandorių pasaulyje per pastarąjį dešimtmetį ir labai sumažino spaudimą jos balansui.
Sėkmingas refinansavimas ir lėšų pritraukimas: sėkmingai surinktas pirmasis kiekis
Koks buvo pradinis planas?
Pagal jūsų nurodytą balandžio 18 d. ataskaitą, „First Quantum“ galėjo parduoti iki 30 % savo Zambijos turto.
Praėjusiais metais Zambija sudarė maždaug pusę First Quantum vario gamybos ir pajamų, o veiklos pelnas viršijo 450 mln.
Tarp potencialių pirkėjų, kurie iš pradžių susidomėjo:
- „Rio Tinto Group“ (pasaulinė kasybos įmonė)
- „Manara Minerals“ (palaikoma Saudo Arabijos vyriausybės)
- „Mitsui & Co.“ ir „Sumitomo Corp.“ (Japonijos prekybos įmonės)
- „Zijin Mining Group“ ir „Jiangxi Copper Co.“ (Kinijos įmonės)
Kas pasikeitė?
Pradinis planas parduoti dalį Zambijos kasyklų buvo tiesioginis atsakas į priverstinį First Quantum pavyzdinės kasyklos Cobre Panama kasyklos uždarymą 2023 m., o tai sukėlė didelę finansinę įtampą. Kadangi finansinį spaudimą dabar sumažino aukso srauto ir refinansavimo sandoriai, įmonei šiuo metu nebereikia vykdyti šio sandorio. „First Quantum“ laukia Panamos vyriausybės patvirtinimo, kad būtų galima iš naujo paleisti „Cobre Panama“ kasyklą.
Apibendrinant galima teigti, kad, nors pradinė ataskaita apie karą buvo tiksli, padėtis nuo to laiko pasikeitė, o „First Quantum“ sėkmingai sustiprino savo finansus kitomis priemonėmis, leidžiančiomis kol kas išlaikyti visas Zambijos vario kasyklų nuosavybės teises.
Po „Bloomberg“ pranešimo apie galimą pardavimą „First Quantum“ akcijų kaina Toronte pakilo 6,9% iki 15,80 CAD. Praėjusiais metais Zambija sudarė maždaug pusę First Quantum vario gamybos ir pajamų, o veiklos pelnas viršijo 450 mln.
Pirmasis „Quantum“ sprendimas parduoti dalį savo Zambijos turto priimtas po to, kai praėjusiais metais dėl visuomenės protestų buvo priverstinai uždaryta pagrindinė vario kasykla Panamoje. Šis uždarymas privertė įmonę refinansuoti skolą, susidariusią statant kasyklą. Siekdama sustiprinti savo finansinę padėtį, „First Quantum“ šiais metais išleisdama obligacijas surinko apie 1 milijardą akcijų ir papildomai pardavo 1 milijardą atsargų ir dar 1,6 milijardo eurų, taip pat svarstė galimybę parduoti mažesnį kasybos turtą.
Ankstesnės naujienos Situacijos analizė
Didėjantis susidomėjimas šiomis vario kasyklomis atspindi numatomą pasaulinės vario paklausos padidėjimą, kurį lemia jo svarba elektromobilių gamyboje ir atsinaujinančios energijos infrastruktūroje. Nepaisant šios paklausos, kuriama nedaug naujų kasyklų, o aukštos-kokybės turto lieka nedaug. Nors Centrinės Afrikos vario juostoje, apimančioje Zambiją ir Kongo Demokratinę Respubliką, yra daug vario kasyklų, daugelis jų nėra patrauklios pirkėjams, o didžiosios bendrovės nenori parduoti akcijų savo svarbiausiuose projektuose.
Šis trūkumas paskatino įmones, įskaitant Japonijos prekybos įmones, kurios anksčiau vengė Afrikos investicijų, persvarstyti savo strategijas. Rio Tinto, antra pagal dydį pasaulyje{1}}kasybos įmonė, tradiciškai vengė ne-vykdomų vaidmenų ir investicijų Centrinėje Afrikoje. Tačiau bendrovė palaiko ryšius su „First Quantum“, praėjusiais metais pastarajai pardavė didžiąją dalį Peru plėtros projekto.
Saudo Arabijai sėkmingas pasiūlymas būtų dar vienas reikšmingas pasiekimas po 2,6 mlrd. USD įsigijimo Vale SA netauriųjų metalų padalinyje. Saudo Arabijos vyriausybė aktyviai užtikrina metalo tiekimą, siekdama paremti savo pramonės diversifikavimo tikslus ir sumažinti priklausomybę nuo pajamų iš naftos.
